لوبريف هي شركة متخصصة تركز على عمليات إنتاج زيوت الأساس، مع أصول عالمية النطاق ومكانة فريدة في الشرق الأوسط:

‍

• يتركز نشاط الشركة على زيوت الأساس ولديها مرافق إنتاج مُثلى لإنتاجه، وهي المنتج الوحيد لزيوت الأساس غير المكررة في المملكة
• إن طاقة الشركة الإنتاجية لزيوت الأساس، والتي تبلغ 1.3 مليون طن متري سنويًا، تضع الشركة كثاني أكبر منتج من حيث الطاقة الإنتاجية⁶ في الشرق الأوسط في عام 2021م، مدعومة بالاتفاقيات طويلة الأجل مع أرامكو السعودية لتوفير اللقيم المشتق من الخام العربي الخفيف ذو الجودة العالية.
• تتمتع الأصول الإنتاجية للشركة بمزايا تنافسية على مستوى العالم⁷، إذ يصنف مرفق ينبع بين أكبر عشرة مرافق تصنيع زيوت أساس في العالم من حيث الطاقة الإنتاجية عند احتساب مشروع التوسعة الثاني المخطط له.
• إن الشركة مُتداخلة في منظومة أرامكو السعودية وتورد منتجات ذات أهمية في المملكة.
• لدى الشركة وصول لشبكة تسويق وخدمات لوجستية في عدد من المواقع الاستراتيجية بما في ذلك المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة، والتي تقوم لوبريف من خلالها بتصدير منتجاتها إلى جميع أنحاء المنطقة والعالم.
• تتيح عضوية الشركة في تحالف أرامكو لزيوت الأساس توريد زيوت الأساس إلى أهم الأسواق الرئيسية في آسيا والأمريكيتين من خلال أعضاء التحالف الآخرين: موتيفا وإس-أويل، وذلك للاستفادة من الطلب الإضافي في الأسواق الأخرى.

‍

⁶ _{تقرير مستشار السوق - IHS Markit، وفيما يتعلق بمعلومات الشركة البيانات المزودة من قبل الشركة}

⁷ _{تقرير مستشار السوق - IHS Markit، وفيما يتعلق بمعلومات الشركة البيانات المزودة من قبل الشركة}

‍

‍

تتمتع الشركة بمركز مميز في سلسلة القيمة لزيوت الأساس من حيث إمدادات اللقيم عالي الجودة ومنخفض القيمة والتكاليف التشغيلية الرائدة وأصول الإنتاج ذات الموقع الاستراتيجي وعلاقتها الطويلة مع عملائها:

‍

• تتمتع الشركة بمركز مميز في سلسلة القيمة لزيوت الأساس من حيث إمدادات اللقيم ووصولًا لأصول الشركة وعملياتها وعلاقتها مع عملائها.
• ترى الشركة أن الزيت الخام المختزل منخفض القيمة وعالي الجودة الذي تستخدمه يحتوي على تركيبة مثالية للاستخدام في إنتاج زيوت الأساس، وفي العادة يكون سعر السوق للبرميل له أقل من سعر خام برنت وذلك بسبب احتوائه على نسبة عالية من الكبريت ⁸.
• ترى الشركة بأنها تتمتع بإمداد لقيم متميز وموثوق مما يمنحها القدرة على رفع كفاءة الاستخدام التي بلغت (87% في عام 2021م) لعملية إنتاج زيوت الأساس، مما يسهم في تعزيز مستويات الكفاءة التشغيلية والمرونة.
• بلغت تكلفة إنتاج وحدة زيوت الأساس، باستثناء اللقيم، حوالي 446 ريال سعودي (ما يعادل 119 دولار أمريكي) للطن المتري في عام 2021م، والذي يعدّ أقل بأكثر من 60٪ من المتوسط لمنتجي زيوت الأساس الآخرين⁹  نظراً إلى حجم وجودة أصولها، وكفاءة الطاقة، وكفاءة الاستخدام من اللقيم المؤمّن.
• تعتقد الشركة أن لها علاقات عميقة ممتدة لعقود مع عملاء زيوت أساس رائدين محلياً وعالميا نظراً لموثوقية وجودة إمدادات زيوت الأساس التي تنتجها.

‍

⁸ _{تقرير مستشار السوق - IHS Markit والبيانات المزودة من قبل الشركة}

⁹ _{تقرير مستشار السوق - IHS Markit والبيانات المزودة من قبل الشركة}

تتمتع الشركة بسجل حافل بالنمو والقيمة المضافة مع فرص جذابة للاستفادة من النمو المتوقع في الأسواق النهائية الرئيسية:

‍

• قامت الشركة بزيادة طاقتها الإنتاجية لزيوت الأساس وحجم مبيعاتها، وذلك مع الانتهاء من مشروع التوسعة الأول في ينبع، وسمح هذا المشروع للشركة بإدخال الطاقة الإنتاجية للفئة الثانية من زيوت الأساس إلى المملكة وذلك لتلبية الطلب المحلي والإقليمي.
• زاد مشروع التوسعة الأول لمرفق ينبع من الطاقة الإنتاجية للشركة بمقدار 710 ألف طن متري، وأدى التشغيل بالطاقة الاستيعابية الكاملة لزيادة بنسبة 50% تقريبًا في حجم مبيعات الفئة الثانية من زيوت الأساس في عام 2021م مقارنة بعام 2020م.
• من المتوقع أن يبلغ نمو الناتج المحلي الحقيقي السنوي المركب حوالي 2.5% و3.3% من عام 2021م إلى 2030م¹⁰  على التوالي ويعتبر هذا النمو المتوقع مدعوم بالعوامل الأساسية الكلية في المملكة ومنطقة الشرق الأوسط.¹¹
• تعتزم الشركة الاستمرار في الاستفادة من هذا النمو المنظم في حجم الطلب العالمي على زيوت الأساس من الفئتين الثانية والثالثة والذي من المتوقع أن يحقق معدل نمو سنوي مركب يبلغ 3.5% و4.8% بين عامي 2022م و2030م¹² على التوالي.
• تتضمن المرحلة القادمة من مسيرة نمو الشركة مشروع التوسعة الثاني في ينبع، والمخطط إكماله في عام 2025م، والذي من المتوقع أن يضيف طاقة إنتاجية إضافية للفئة الثانية من زيوت الأساس وأن يدخل طاقة إنتاجية للفئة الثالثة من زيوت الأساس إلى المملكة.
• إن علاقة الشركة مع أرامكو السعودية ومحفظة أصولها توفر للشركة منصة فريدة لمزيد من الفرص والنمو، من ازدياد الطلب العالمي المتوقع على الفئة الثانية والثالثة من زيوت الأساس بما يقارب 5 مليون طن متري بين عامي 2022م و2030م¹³ .

‍

¹⁰ _{تقرير مستشار السوق - IHS Markit}

¹¹ _{تقرير مستشار السوق - IHS Markit}

¹² _{تقرير مستشار السوق - IHS Markit}

¹³ _{تقرير مستشار السوق - IHS Markit}

إن الهوامش وتحويل النقد والعوائد المرتفعة للشركة تدعم إطاراً مالياً مرناً يسمح بتحقيق أفضل قيمة ممكنة للمساهمين:

‍

• في السنة المالية 2021م، حققت الشركة ما يقارب 8,847 مليون ريال سعودي (ما يعادل 2,359 مليون دولار أمريكي) في الإيرادات، وحققت ما يقارب 2,096 مليون ريال سعودي (ما يعادل 559 مليون دولار أمريكي) كأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب ومخصص الاستهلاك والإطفاء، وبلغت دورة تحويل النقد للشركة ما يقارب 83٪، كما حققت عائداً على متوسط رأس المال المستثمر بنسبة 31٪ لنفس الفترة. وقامت الشركة بتوزيع ما يقارب 938 مليون ريال سعودي (ما يعادل 250 مليون دولار أمريكي) كأرباح للمساهمين خلال هذه الفترة.
• حققت الشركة هوامش تكسير بقيمة 599 دولاراً أمريكياً للطن المتري في السنة المالية 2021م.
• ُعزى الأداء المالي القوي للشركة في السنة المالية 2021م إلى زيادة حجم مبيعات الفئة الثانية من زيوت الأساس بعد التشغيل الكامل لمشروع التوسعة الأول في ينبع في 2021م، إضافة إلى ارتفاع مستوى الطلب على منتجات الشركة بسبب نقص العرض في أسواق زيوت الأساس، حيث كان من الصعب على بعض منتجي زيوت الأساس الآخرين زيادة إنتاجهم بسبب نقص لقيم زيوت الأساس من عمليات التكرير الداخلية لهم.
• تعمل الشركة وفق إطار مالي مرن يرتكز على ثلاثة أركان رئيسية: وهي هيكل رأس المال، واستثمار رأس المال، وعوائد المساهمين.
• تستهدف الشركة هيكلًا رأسماليًا متحفظًا وسيولة قوية، مع الحفاظ على نسبة مديونية تتراوح بين 25% و35% خلال الدورة، وقد بلغت النسبة 15% كما في 31 ديسمبر 2021م.
• تتطلب البنية التشغيلية للشركة نفقات صيانة رأسمالية منخفضة نسبيًا نظرًا لأصولها المستثمرة جيدًا، وبرامج الصيانة الوقائية، والتوسعات المكتملة والمشغلة مؤخرًا، ومنهجيتها المنضبطة في تخصيص رأس المال لمشاريع النمو والتي تدعم إطارها المالي المرن والذي ترى أنه يُفيد العائد على متوسط رأس المال المستثمر.

‍

تتمتع الشركة بالتزام قوي بالأداء البيئي والاجتماعي وبإطار حوكمة مُحكم:

‍

• تهدف الشركة لتعزيز التميز البيئي والاستمرار في تحسينه، حيث استطاعت الشركة مؤخرًا تخفيض نسبة حرق الغاز بنسبة 40٪ في عام 2021م مقارنةً بعام 2020م، بالإضافة إلى خفض انبعاثات ثاني أكسيد الكربون بنسبة تقارب 45٪ في عام 2021م مقارنةً بعام 2016م¹⁴ .
• تدرس الشركة أيضًا فرصًا وأوجه تعاون جديدة في مجال إنتاج الهيدروجين منخفض الكربون بهدف تخفيض محتوى الكبريت في زيوتها الأساسية وزيت الوقود.
• تتعاون الشركة مع جامعة الملك عبدالله للعلوم والتقنية بهدف خفض محتوى الكبريت في زيت الوقود والزيوت الأساسية بنسبة تصل إلى 85٪.
• تهدف الشركة للمساهمة في صحة وسلامة موظفيها والمجتمعات التي تعمل فيها، وبلغ معدل الحوادث المسجلة صفرًا في عام 2021م، مما يعكس جهود الشركة للحفاظ على سلامة موظفيها.
• لدى الشركة مجلس إدارة يتميز بخبرة واسعة، وسياسات داخلية مُحكمة تتماشى مع أنظمة ولوائح حوكمة الشركات.

‍

¹⁴ _{بناءً على انبعاثات ثاني أكسيد الكربون المولدة وفقاً لكل منتج ذات قيمة يتم إنتاجه، مثل زيوت الأساس، والنافثا، والديزل فائق انخفاض الكبريت، وسائل الحفر.}

‍

يحظى فريق الشركة الإداري بخبرة عريقة تمتد لعقود في مختلف مراحل سلسلة القيمة، كما يلتزم الفريق الإداري بتعزيز معايير التميز التشغيلي والابتكار:

‍

• لدى الشركة فريق قيادي يتمتع بخبرة عريقة، ومعرفة عميقة بالقطاع، والتزام حازم بالحفاظ على أعلى معايير التميز في الشركة.
• يتمتع فريق الإدارة العليا مجتمعًا بأكثر من 170 عامًا من الخبرة المشتركة في مختلف المجالات التشغيلية والمالية.

‍